Um mergulho profundo na rede DePIN com US$ 36 milhões em receita recorrente anualA Deep Dive into the DePIN Network with $36M in Annual Recurring Revenue
Amigos do Criptos Brasil, hoje estamos falando sobre Aethir . Na semana passada, a Aethir anunciou que tem US$ 36 milhões em ARR (receita recorrente anual), o que os colocaria entre os 20 principais protocolos de criptomoedas por receita neste ano.
Agora eu tenho sua atenção? Bom, isso vai valer a pena ler.
À medida que a inteligência artificial avança rapidamente em direção à AGI, a demanda por recursos de computação disparou, criando uma lacuna cada vez maior entre aqueles que têm acesso a poderosos chips de GPU e aqueles que não têm. Entra em cena a Aethir, uma inovadora rede de infraestrutura física descentralizada (DePIN) que visa democratizar o acesso a recursos de computação em nuvem.
Fundada com a visão de tornar a computação sob demanda mais acessível e econômica, a Aethir construiu uma rede distribuída que agrega chips de GPU de nível empresarial de várias fontes. Esta rede foi projetada para dar suporte às crescentes demandas de IA, jogos em nuvem e outros aplicativos de computação intensiva.
Nesta entrevista, o Alpha please conversou com o cofundador da Aethir, Mark Rydon , para discutir a abordagem única da Aethir.
Aproveite o alfa.
*Este boletim informativo foi feito em colaboração com a Tailored e eu pessoalmente administro vários nós Aethir.
Dado o recente aumento na competição no setor de GPU descentralizada, o que diferencia a Aethir dos outros participantes do espaço?
Essa é uma pergunta muito boa. Vou responder em duas partes. Primeiro, vou explicar o problema que abordamos porque isso é essencial para o entendimento. Há essa escassez global de computação, da qual tenho certeza que você e seu público estão cientes. Gigantes da tecnologia estão batalhando por acesso a recursos críticos de GPU. É uma corrida massiva para criar IA cada vez mais inteligente até chegarmos a AGI ou ASI, e então tudo muda no mundo.
O interessante sobre essa corrida é que ela é movida por um princípio simples. Se você adicionar mais GPUs e dados ao ecossistema, a IA fica mais inteligente. É como uma linha do canto inferior esquerdo ao canto superior direito, conforme a inteligência da IA aumenta. O tipo de GPUs necessárias para isso é crucial. Você não pode fazer isso em uma GPU de nível de consumidor ou uma placa de vídeo de baixo consumo. Todas as grandes empresas na corrida da IA, seja no lado do treinamento ou da aplicação, usam GPUs de nível empresarial. No último ano e meio a dois anos, o modelo específico que eles estavam procurando é a GPU H100 da Nvidia.
A principal conclusão é que as empresas corporativas são as principais com um apetite significativo por computação de IA .
Elas estão construindo seus negócios nessa infraestrutura de computação. Então, temos que perguntar que tipo de computação elas querem, que tipo de GPUs e quais requisitos de qualidade, desempenho e tempo de atividade elas precisam para atender às suas métricas internas. É como a Netflix precisando de servidores com uma garantia de alto tempo de atividade para evitar interrupções de serviço. O mesmo vale para GPUs e qualquer provedor de computação; eles devem atender a requisitos rigorosos de serviço, qualidade, tempo de atividade e desempenho.
Infelizmente, a maioria das redes de computação no espaço Web3 agrega GPUs de consumidores. Esta é a maneira mais fácil de construir uma rede — dê tokens para uma comunidade onde as pessoas contribuem com suas GPUs de jogos ociosas. Isso rapidamente integrará muitas GPUs e criará uma comunidade forte animada com as recompensas de tokens. É por isso que muitas redes de computação que existem hoje agregam GPUs de consumidores.
O desafio é que, para ter um negócio real, você precisa vender a computação agregada. No entanto, as redes de GPU do consumidor atingem um teto baixo rapidamente porque 99,9% das empresas não querem comprar computação de uma rede descentralizada do consumidor. Elas não podem garantir que uma GPU não será desligada à noite ou que a largura de banda não será limitada por atividades domésticas, como streaming da Netflix. Isso cria uma desconexão bastante extrema entre os requisitos da empresa e o que as redes de GPU do consumidor podem fornecer.
Desde o primeiro dia, decidimos não agregar nenhuma GPU de consumidor. Cada GPU conectada ao Aethir é de nível empresarial, integrada por meio de infraestrutura de rede empresarial e localizada em data centers adequados para cargas de trabalho empresariais. As maiores empresas de IA, empresas de telecomunicações e empresas de tecnologia podem fazer tudo o que precisam com nossa rede sem sacrificar o desempenho ou a qualidade. Na verdade, elas obtêm maior desempenho e uma melhor experiência geral.
Por exemplo, a IO.net teve muito FUD para superar sobre sua enorme rede de GPUs de consumidor. Quando eles quiseram provar que sua rede poderia lidar com negócios reais, eles alugaram GPUs empresariais da Aethir. Então, todas as GPUs empresariais na IO.net são fornecidas pela Aethir. Isso é de conhecimento público dentro do ecossistema.
A Aethir foi criada desde o primeiro dia para atender clientes empresariais, o que é crucial.
Outra coisa: Isso confundiu as pessoas no espaço da IA antes, quando expliquei o que fazemos. GPUs descentralizadas, por definição, significam que não possuímos nenhuma das GPUs. Temos cerca de 43.000 GPUs em data centers, e não possuímos nenhuma. Dessas, temos pouco mais de 3.000 H100s, que é de longe a maior coleção de H100s dentro do Web3, quase 10x nosso concorrente mais próximo . É por isso que temos empresas de IA tão grandes usando nossa infraestrutura, porque podemos realmente atendê-las.
O ponto de confusão para algumas empresas de IA é a importância do que chamamos de “máquinas co-localizadas”. Se você estiver fazendo uma grande execução de treinamento, como OpenAI ou similar, e precisar de 500 ou mais H100s, essas GPUs devem estar no mesmo data center. Você não pode ter um H100 no Japão, um nos EUA e 200 na Índia. A IA não pode ser efetivamente treinada em hardware distribuído. Este é um grande desafio técnico com o qual outras empresas DePin têm lutado, e atualmente é um problema não resolvido. Acho que é uma grande oportunidade, mas é incrivelmente complexo.
Como a Aethir se concentrou em empresas desde o início, entendemos que atender clientes corporativos significa mais do que apenas ter um monte de GPUs de nível empresarial desconectadas. Também precisamos pensar sobre a colocalização de máquinas em nossa rede. Então, a Aethir tem um número significativo de grandes clusters colocalizados de GPUs de alto desempenho. Isso significa que não somos apenas uma rede distribuída com GPUs de nível empresarial em todo o mundo; temos grandes clusters colocalizados contribuindo para nossa rede, permitindo-nos lidar com aqueles grandes trabalhos de IA para empresas que precisam de máquinas colocalizadas .
Qual foi a inspiração para Aethir?
Então, na verdade, foram as redes de jogos em nuvem que nos deixaram animados com a computação de GPU distribuída. A equipe se conheceu enquanto eu morava em Pequim por cerca de sete anos. Mudei-me para lá para fundar minha primeira empresa e, eventualmente, acabei trabalhando no dimensionamento de redes de jogos em nuvem.
Resumindo, tivemos a ideia de que poderíamos abordar os desafios de desempenho e escalabilidade das redes de jogos em nuvem distribuindo o hardware de forma descentralizada. Em um nível alto, a premissa era que a latência é o assassino dessas redes. Quanto mais longe um usuário estiver da computação, pior será a experiência do usuário devido ao aumento da latência. A ideia era que, se você remover o incentivo para centralizar a computação, poderá ter uma rede mais distribuída. À medida que a rede fica maior e mais distribuída, a probabilidade de um usuário estar mais perto da computação aumenta, reduzindo a latência e melhorando o desempenho.
Soluções centralizadas focam em colocar todos os recursos em um local para economias de escala, mas isso não agrega valor da perspectiva do usuário. Na verdade, limita o desempenho da rede. Se você estivesse construindo uma rede otimizada para a experiência do usuário, você distribuiria a computação por todo o lugar para que os usuários estivessem sempre próximos dela. Nós pensamos que, se pudéssemos resolver os desafios de distribuição e economia de unidade, poderíamos abordar os problemas que impediam serviços como o Google Stadia de serem implantados onde eram necessários.
Foi aí que começamos e rapidamente percebemos nossa relevância para o setor de IA e começamos a desenvolver produtos lá também.
Outra coisa otimista para se observar é a população global de jogadores, que é de cerca de 3,3 bilhões de jogadores. A maioria, cerca de 2,8 bilhões, joga em dispositivos de baixo custo, o que significa que os títulos AAA tradicionais são inacessíveis para eles, e da mesma forma esses jogadores são inacessíveis para os desenvolvedores AAA.
A solução mais viável para desbloquear todo esse capital é usar jogos em nuvem para abstrair a necessidade de hardware para os usuários. Basta pegar a tecnologia que já temos e torná-la mais econômica para escalar. Agora você tem uma tecnologia que desbloqueia esses 2 bilhões de jogadores, não importa onde eles estejam. E é exatamente isso que a construção da rede de forma descentralizada faz .
Estamos trazendo uma experiência de jogo desacoplada de hardware para bilhões de jogadores em todo o mundo de uma forma que fundamentalmente não seria possível de nenhuma outra forma. É por isso que sou tão otimista em relação ao lado dos jogos; era nossa visão original.
Você vê a demanda por computação descentralizada aumentando significativamente? Ou você acha que já estamos nesse ponto, mas levará mais tempo para os clientes adotarem essa tecnologia?
Acho que, para ser honesto, se estamos falando sobre soluções de nuvem descentralizadas, ou apenas sobre a Aethir, é principalmente sobre educação. Você não precisa saber que a Aethir é uma provedora de nuvem descentralizada para trabalhar conosco. Trabalhamos confortavelmente com empresas Web2 — 90% dos nossos clientes são empresas Web2, e eles estão muito felizes com os serviços que oferecemos.
Olhando para o ecossistema de IA mais amplo, qual é o ponto de inflexão? Existem algumas estatísticas malucas por aí.
Li um artigo de pesquisa algumas semanas atrás que dizia que, com base no crescimento previsto na demanda por computação , até 2030 não haverá energia suficiente no planeta Terra para atender às necessidades de computação da IA . É totalmente insano.
Você tem esses grandes números macro mostrando um capital massivo sendo implantado no ecossistema. Os números são quase grandes demais para compreender. Mas se você ampliar um pouco, você tem dois tipos de requisitos de computação: treinamento e inferência. O treinamento é onde você torna a IA mais inteligente, como ir do ChatGPT-4 para o ChatGPT-5. A inferência é quando a IA faz seu trabalho, como responder perguntas.
Pessoas como você ou eu estamos usando principalmente o ChatGPT ou um dos outros grandes modelos, certo? Como o ChatGPT através do ecossistema da Microsoft ou o Gemini através do Google. A maioria das nossas interações são com modelos de linguagem generalizados de um número muito pequeno de empresas. Mas se olharmos para um ano à frente, dado o crescimento exponencial no setor, meu palpite é que você estará interagindo com IA em muito mais lugares do que está atualmente.
Em breve, estaremos interagindo com a IA de maneiras mais significativas e agênticas. A IA fará mais coisas por nós, como reservar passagens, fornecer serviços de assistência e lidar com chamadas de atendimento ao cliente. Será muito mais do que é hoje.
Se você seguir o upstream da computação, a menos que uma empresa esteja apenas usando a API ChatGPT para criar um aplicativo, ela provavelmente está construindo seu próprio produto de IA, o que significa que ela tem suas próprias necessidades de infraestrutura de computação. Então, conforme o espaço de inferência cresce, ele se tornará mais fragmentado. No momento, a maior parte da infraestrutura para treinamento vem de um pequeno número de grandes players. Embora existam empresas desenvolvendo novos concorrentes para esses grandes modelos de linguagem, a explosão de aplicativos de IA no lado da inferência levará a um mercado de computação mais fragmentado.
Isso significa que veremos uma enorme quantidade de demanda vinda de canais com preços competitivos e contratos amigáveis para startups e empresas menores. Esse é provavelmente o ponto de inflexão mais iminente que vejo chegando.
Outro produto no ecossistema Aethir é o A-phone. Você poderia nos contar mais sobre ele e quem é o público-alvo?
O A-Phone está sendo construído e dimensionado diretamente em nossa infraestrutura. Ele usa nossa tecnologia de jogos em nuvem para transmitir renderização em tempo real de forma de baixa latência para o dispositivo. É super legal porque é tudo sobre acesso. Por exemplo, você pode ter um smartphone de US$ 150, baixar o aplicativo Aethir e abri-lo para acessar o equivalente a um dispositivo de US$ 1.500 . Todas as restrições de hardware do seu dispositivo local desaparecem porque você tem o poder da nuvem habilitando esse aplicativo.
Você pode ter aplicativos quase ilimitados abertos no seu telefone Aethir, e isso não vai drenar sua bateria. Toda a computação, processamento e armazenamento são feitos na nuvem, basicamente dando a você um super telefone que você pode ligar sempre que quiser para executar qualquer aplicativo que precisar.
Seja um jogo ou uma plataforma educacional com videoconferência, é simplesmente super legal. Ele remove a barreira que o hardware coloca no acesso das pessoas a conteúdo, ferramentas ou utilitários, especialmente para usuários móveis, que compõem a vasta maioria dos usuários da internet.
O que você acha que tem sido a chave para o sucesso da Aethir até agora: sua solução tecnológica ou seus esforços de desenvolvimento de negócios?
Acho que há dois elementos nos quais nos concentramos extensivamente como empresa. O primeiro é o elemento empresarial que mencionei antes. Isso significou tomar algumas decisões muito difíceis no início. Como eu disse, é muito mais fácil agregar GPUs de consumo. É muito mais difícil agregar essas GPUs de nível empresarial que já sabíamos que eram difíceis de encontrar e acessar. Pegamos um caminho mais difícil no início, o que nos colocou em risco nos primeiros dias de nossa operação. Mas por causa disso, fizemos o trabalho duro e agora estamos melhor. Poucas empresas têm a convicção de fazer algo tão arriscado no início, e isso fez uma grande diferença para nós.
Em segundo lugar, sempre fomos incrivelmente focados em negócios reais — utilização real, contratos reais, receita real . Esse foco tem sido enorme para nós desde o início. É por isso que escolhemos o caminho empresarial. Queríamos aproveitar o melhor da tecnologia Web3 e entregar soluções que mudassem o setor, não apenas soluções Web3, mas soluções de ponta do setor dentro dos setores de IA e jogos.
Nossa equipe de desenvolvimento de negócios tem sido crucial para convencer parceiros a se juntarem ao nosso ecossistema, especialmente nos primeiros dias. No lado da tecnologia, tornamos o processo de conexão de recursos de computação perfeito. Atualmente, temos mais fornecedores querendo entrar em nosso ecossistema do que podemos aceitar. No futuro, pretendemos ser um ecossistema verdadeiramente sem permissão e totalmente descentralizado, e chegaremos lá. Mas no início, tivemos que ser pragmáticos. Abrir as comportas para a computação e ter um grande número de GPUs drenando seu token não é uma ótima jogada de negócios.
Nós nos vemos como uma organização liderada pela oferta. Sempre tentamos ter mais oferta do que demanda. Não queremos rejeitar a demanda, mas também não queremos uma lacuna enorme entre oferta e demanda. Queremos aumentar o relacionamento entre oferta e demanda de forma inteligente e constante. Não estamos apenas integrando GPUs ilimitadas para nos gabar de nossos números; essa não é a jogada certa.
Estamos planejando alguns grandes anúncios nas próximas semanas que mostrarão nosso comprometimento com a transparência. Isso será realmente interessante para as pessoas e mostrará que a Aethir é uma empresa com a qual as pessoas querem se envolver.
Você poderia nos contar sobre o token Aethir? Como ele se encaixa no ecossistema e como ele acumulará valor?
Na verdade, esse é o assunto de um lançamento maior que todos vocês verão em breve. Não posso falar mais sobre esse tópico agora, mas o que posso dizer é que muitos projetos tiveram dificuldade em se envolver com grandes entidades Web2 devido à exigência de lidar com tokens.
Tem sido um desafio constante no espaço, e temos uma solução muito empolgante e inovadora para isso. Acho que as pessoas vão ficar realmente otimistas quando virem isso. Isso nos permitirá direcionar muito volume para o token como resultado.
Nossos maiores clientes são clientes Web2, e não vejo isso mudando. Precisamos ter certeza de que estamos pegando esse negócio e permitindo que esse valor seja acumulado para o token Aethir e o ecossistema que ele suporta. Esse é o nosso compromisso, e acho que vocês verão algumas coisas realmente interessantes na próxima semana sobre como isso vai acontecer.
